Leistungen

Ratingverfahren

Das speziell für mittelständische Unternehmen entwickelte Ratingverfahren der GBB-Rating bietet ein objektives, nachvollziehbares und professionelles Bonitätsurteil, das die Charakteristika der Gesellschaft angemessen berücksichtigt und eine zukunftsorientierte Betrachtung in den Vordergrund stellt.

Im Rahmen einer umfassenden Analyse werden neben den gesetzlichen, politischen und sozioökonomischen Rahmenbedingungen, dem Finanzprofil sowie Aufbau und Ausgestaltung der Unternehmensführung und -steuerung, insbesondere die branchenspezifischen Besonderheiten auf den Absatz- und Beschaffungsmärkten, dem Produkt- bzw. Leistungsangebot, den Lieferanten und Kunden sowie der Produktion bzw. Leistungserstellung an entsprechender Stelle sowohl quantitativ als auch qualitativ gebührend berücksichtigt.

Neben der Analyse der relevanten, insbesondere auch branchen- und unternehmensspezifischen Erfolgs- und Risikofaktoren fließt die Unternehmensentwicklung sowohl im Zeitablauf als auch im Vergleich mit Mitbewerbern („Benchmarking") in die Gesamtbetrachtung ein.

Das „GBB-Rating" besteht aus einem regelbasierten Ratingsystem mit den beiden Komponenten „Finanzprofil" und „Geschäftsprofil":

Im Finanzprofil werden die Finanzdaten durch eine fundierte Jahresabschlussanalyse auf Basis einer logistischen Regression beurteilt, die um Erkenntnisse aus aktuellen unterjährigen Zahlen angereichert wird. Ergebnis des Finanzprofils ist eine geschätzte Ausfallwahrscheinlichkeit, das Finanzrating.

Die Bewertung des Geschäftsprofils basiert auf einer umfassenden Analyse vorwiegend qualitativer und in die Zukunft gerichteter externer und interner Einflussfaktoren. Betrachtet werden die Hauptkriterien Markt, Organisation und Risikoprofil, die zur Objektivierung der Beurteilung in verschiedene Einzelmerkmale unterteilt werden. Insbesondere beim Geschäftsprofil werden branchen- und unternehmensspezifische Besonderheiten des Unternehmens berücksichtigt.

Die Teilergebnisse der Analysen des Finanz- und Geschäftsprofils werden abschließend mit Hilfe einer mathematischen Funktion zu einem Gesamtergebnis zusammengeführt, so dass die Objektivität der Ergebniszusammenführung gewährleistet ist. Dem Geschäftsprofil kommt dabei wegen der zukunftsorientierten Perspektive eine besondere Bedeutung zu.

Die Praxis hat gezeigt, dass mit dem GBB-Ratingsystem auch unterschiedliche Geschäftsstrukturen angemessen sowie vergleichbar abgebildet und beurteilt werden können.

Weitere Informationen zum Ratingverfahren der GBB-Rating finden Sie im Bereich Veröffentlichungen und Presse.

Finanzprofil

Ein ausführliches Rating-Handbuch unterstützt die Analysten bei der Auswertung der Finanzdaten.

Auf der Basis des Rating-Jahresabschlusses wird ein Kennzahlenset ermittelt, das in eine logistische Regressionsfunktion eingeht. Der Wirtschaftssektor, in dem das Unternehmen tätig ist (Produktion, Handel, Dienstleistung, Bau) spielt hierbei eine wichtige Rolle. Das Ergebnis dieser Funktion („Logitwert") stellt die wesentliche Grundlage für das Finanzprofil dar.

Mit dem Ziel, die Ertragslage zum Ratingzeitpunkt adäquat abzubilden sowie Abweichungen vom nachhaltigen Trend der Geschäftsentwicklung ins Rating einzubeziehen, wird das Finanzprofil bzw. der Logitwert um aktuelle Zwischenzahlen ergänzt.

Als Ergebnis der Kalibrierung der Regressionswerte auf einem umfangreichen Datenpool wird dem aktualisierten Logitwert eine geschätzte Ausfallwahrscheinlichkeit zugeordnet. Ein Vergleich von geschätzter Ausfallwahrscheinlichkeit und empirischer Ausfallrate offenbart die sehr hohe Anpassungsgüte der Regressionsgleichung.

Geschäftsprofil

Die Bewertung des Geschäftsprofils basiert auf einer Analyse vorwiegend qualitativer und in die Zukunft gerichteter externer und interner Einflussfaktoren. Unterstützende Kennzahlen ermöglichen eine Plausibilisierung der Analysen und Bewertungen. Die Beurteilungsmerkmale sind nach einem vorgegebenen Standard eingebunden, wobei dieser auf die geschäftsmodellspezifischen Besonderheiten hin angepasst werden kann. Auf diese Weise werden die notwendige Objektivität sowie gleichzeitig die erforderliche Flexibilität, spezifische Besonderheiten angemessen berücksichtigen zu können, gewährleistet.

Die folgende Übersicht zeigt einen Ausschnitt aus dem umfangreichen Katalog der Beurteilungsmerkmale für das Geschäftsprofil:

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